Injective (INJ), la blockchain dédiée à la finance décentralisée (DeFi) aux composantes uniques
Injective souhaite redéfinir le paysage de la finance décentralisée (DeFi) avec sa propre blockchain, la Injective Chain, et sa plateforme de trading, Injective DEX. Conçue pour soutenir une multitude d'applications DeFi, la Injective Chain facilite des opérations complexes comme le trading inter-chaînes et les transactions avec effet de levier, élargissant ainsi les horizons de la DeFi.
Modifié le 7 février 2024.
9 minutes de lecture
Qu'est-ce qu'Injective ?
Injective est une blockchain conçue spécifiquement pour la finance décentralisée (DeFi). Ce projet se distingue grâce à son approche innovante et sa capacité à offrir des solutions uniques pour le développement d'applications DeFi. En combinant la technologie blockchain avec les exigences spécifiques de la finance moderne, Injective offre une plateforme où les possibilités sont aussi vastes que variées.
La blockchain Injective se démarque par son engagement à démocratiser les services financiers. Elle permet aux développeurs du monde entier de créer et de déployer des applications DeFi simplement.
Cette facilité d'accès et de développement ouvre la porte à une finance plus inclusive, permettant à chacun, indépendamment de sa localisation géographique ou de sa situation économique, de s'impliquer activement dans les marchés financiers.
Son engagement à démocratiser les services financiers est soutenu par des investisseurs de renom tels que Pantera Capital, Jump Crypto, Binance, et Cadenza Ventures, témoignant de la solidité et du potentiel du projet.
Au cœur de cet écosystème, se trouve le token INJ, essentiel à la fois pour la gouvernance de la plateforme et pour la sécurisation et l'efficacité des transactions sur l'Injective DEX.
Au-delà de son rôle dans la DeFi, Injective se distingue aussi par son implication au niveau institutionnel. En établissant des collaborations avec des institutions financières de premier plan, la plateforme renforce sa crédibilité et sa stabilité.
Logo d'Injective stylisé par Cryptoast
L'écosystème d'Injective
La plateforme Injective repose sur une infrastructure blockchain de layer 1 conçue à partir du Cosmos SDK, qui offre non seulement une grande scalabilité, mais aussi une interopérabilité avec d'autres blockchains via le protocole IBC (Inter-Blockchain Communication). Cette combinaison crée un environnement propice aux transactions rapides, abordables (moins de 0,01 $) et sécurisées, un atout clé pour les applications de finance décentralisées.
Injective utilise le mécanisme de consensus Tendermint Proof-of-Stake (PoS) pour sécuriser sa blockchain. Cette technologie permet à la plateforme de traiter des milliers de transactions par seconde, optimisant ainsi l'efficacité et l'expérience utilisateur.
Concernant le développement des applications décentralisées (dApps) sur sa plateforme, Injective capitalise sur le framework CosmWasm.
Cette technologie offre aux développeurs la flexibilité de créer des smart contracts interopérables avec le langage Rust, ouvrant la porte à un large éventail d'applications. Cela va des plateformes de trading aux marchés de produits dérivés, en passant par les protocoles de prêt.
La force de CosmWasm réside donc dans sa capacité à s'intégrer facilement avec diverses blockchains de l'écosystème Cosmos.
De plus, Injective se distingue également par sa compatibilité avec l'Ethereum Virtual Machine (EVM), élargissant son champ d'application et d'interopérabilité au sein de l'écosystème blockchain dans son ensemble.
Cette compatibilité avec l’EVM permet à Injective d’accueillir nativement une multitude de dApps et de smart contracts développés initialement sur Ethereum, facilitant ainsi la transition et l'intégration de ces projets au sein de son écosystème.
Cette intégration de l'EVM, couplée avec les technologies telles que le consensus Tendermint et CosmWasm, positionne Injective comme une plateforme polyvalente capable de répondre aux besoins diversifiés de la DeFi.
Les éléments clés d'Injective
Injective Chain
Au cœur de l'écosystème Injective se trouve la Injective Chain, une blockchain conçue spécifiquement pour la finance décentralisée (DeFi). Cette plateforme offre une gamme d'outils et de services conçus pour faciliter le développement et l'intégration de dApps dans son écosystème. Voici les éléments qui la composent.
Des fonds d'assurance
La Injective Chain se distingue par son système de fonds d'assurance, conçu pour renforcer la confiance des utilisateurs dans les applications décentralisées de l’écosystème.
Ce système est spécialement conçu pour protéger les utilisateurs contre les pertes éventuelles liées à la volatilité du marché ou aux anomalies techniques. En cas de pertes, les utilisateurs concernés reçoivent une indemnisation, assurant ainsi une expérience de trading plus sécurisée.
Des oracles
La Injective Chain intègre directement des oracles au cœur de son écosystème. Ces oracles représentent des ponts entre la blockchain et le monde extérieur, fournissant des informations essentielles comme les prix, les taux d'intérêt, et d'autres indicateurs économiques. Cette intégration d'oracles est cruciale pour garantir que les DApps opérant sur la Injective Chain disposent d'informations exactes et en temps réel, assurant ainsi la précision et la fiabilité de leurs transactions.
Le bridge Peggy
Peggy joue également un rôle crucial dans l'écosystème en tant que bridge entre la Injective Chain et d'autres blockchains comme Ethereum. Ce système simplifie le transfert de tokens ERC-20 et d'autres actifs vers la Injective Chain, élargissant ainsi les possibilités d’utilisation d’applications décentralisées sur la plateforme.
Sa capacité à intégrer divers types d'actifs améliore aussi la liquidité et la variété de tokens présents dans l'écosystème Injective, ce qui est essentiel pour répondre aux besoins de la finance décentralisée.
L'écosystème d'Injective et de la crypto INJ en décembre 2023
Injective DEX
Injective DEX se distingue par plusieurs caractéristiques clés qui en font une plateforme de trading décentralisée unique.
Un order-book commun
Injective DEX se différencie des autres systèmes en intégrant un orderbook innovant. Il s’agit d’une fonctionnalité essentielle sur les plateformes d'échange, répertoriant tous les ordres d'achat (demandes) et de vente (offres) pour chaque paire de cryptomonnaies. Cela offre une vue transparente et en direct de l'activité du marché et de la liquidité disponible.
Sur Injective DEX, l’orderbook est commun à toutes les applications décentralisées de la plateforme. Cette caractéristique permet de centraliser les informations de trading, améliorant ainsi la liquidité et l'efficacité du marché.
Le programme OLP (Open Liquidity Program)
Le programme OLP d'Injective vise à stimuler la liquidité sur la plateforme. Il récompense les utilisateurs qui fournissent de la liquidité sur l’orderbook on-chain. Ce programme est particulièrement bénéfique pour les nouvelles DApps qui arrivent sur l’écosystème Injective, leur permettant d'accéder à une liquidité importante dès le début, ce qui représente souvent un défi majeur pour les nouveaux projets DeFi.
Grâce à cette architecture innovante et à son orderbook partagé, Injective DEX offre une liquidité dite « profonde ». Cela signifie que les ordres de grande taille peuvent être exécutés sans impacter significativement le prix du marché. C'est une caractéristique importante pour tous les traders, qu'ils soient individuels ou institutionnels.
Une résistance au front-running
L'équipe de Injective DEX a mis en place des mesures spécifiques pour lutter contre le front-running, une forme de Maximum Extractable Value (MEV) où des bots anticipent et exploitent les transactions futures à leur avantage.
Ces mesures visent à masquer les détails des transactions en attente ou à les traiter de manière aléatoire, empêchant ainsi les acteurs malveillants d'exploiter les informations pour s'immiscer avant l'exécution de ces transactions.
Les mesures anti-front-running mises en place par Injective DEX contribuent à créer un espace de trading plus sûr et plus juste pour tous les participants. Cette approche renforce la confiance des utilisateurs dans la plateforme, en assurant une exécution équitable des transactions et en les protégeant contre les interventions malveillantes.
Un mécanisme d'enchères
Injective DEX intègre un système d'enchères unique, où les détenteurs de tokens ont la possibilité de faire des offres sur des lots de tokens, collectés à partir des frais de trading générés par la plateforme. Voici comment cela fonctionne :
- Accumulation de tokens : Les frais de trading sur la plateforme sont regroupés pour acheter des lots de tokens. Ces lots sont ensuite mis aux enchères à intervalles réguliers ;
- Processus d'enchères : Les détenteurs de tokens INJ peuvent participer aux enchères en proposant des offres pour ces lots de tokens. L'objectif est de remporter le lot en faisant l'offre la plus élevée ;
- Burn des tokens INJ : Une fois l'enchère terminée, les tokens INJ utilisés par le gagnant pour formuler son offre sont burn (retirés de la circulation). Ce mécanisme réduit l'offre totale de tokens INJ, pouvant avoir un effet positif sur leur valeur.
Quels sont les rôles et les tokenomics de la crypto INJ ?
Les cas d'usage du token INJ
Le token INJ a de nombreuses utilités dans l'écosystème :
- Gouvernance : La détention du token INJ donne un droit de vote sur les décisions de gouvernance d’Injective ;
- Staking : Les détenteurs de tokens INJ peuvent les placer en staking pour participer à la sécurité de la blockchain. En retour, ils reçoivent des récompenses sous forme de INJ ;
- Paiement des frais : Le INJ peut être utilisé pour payer les frais de gas d’Injective ;
- Incentives et récompenses : Le token INJ est aussi utilisé pour récompenser les participants actifs de l'écosystème, comme ceux qui fournissent de la liquidité à l’Injective DEX par exemple ;
- Participation aux enchères : Les tokens INJ sont aussi utilisés dans les enchères pour acquérir des lots de tokens collectés à partir des frais de trading.
En somme, le token INJ constitue une pierre angulaire de l'écosystème Injective, fournissant aux utilisateurs de multiples façons d'interagir et de s'impliquer dans la plateforme.
Les principales pools dans lesquelles il est possible de stake des INJ
Les tokenomics de l’INJ
La supply maximale du token INJ est fixée à 100 millions d’unités et la totalité des tokens est d’ores et déjà en circulation.
Concernant la distribution initiale des tokens INJ, 36 % étaient réservés pour le développement de l'écosystème d'Injective, 20 % des tokens ont été attribués à l'équipe, 17 % des tokens ont été vendus lors de ventes privées, permettant de lever plus de 200 millions de dollars.
Enfin, 9 % de la supply totale a été dédiée au Launchpad Binance en octobre 2020, marquant une étape clé dans la mise à disposition du token INJ au grand public.
Comment acheter du INJ ?
En raison de sa capitalisation importante, la crypto INJ d'Injective est disponible à l'achat sur de nombreuses plateformes de cryptomonnaies.
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- Déposez des euros sur la plateforme via un virement bancaire ou une carte bancaire ;
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L'équipe derrière le développement d’Injective
Injective Labs, qui développe la blockchain Injective, a été fondée en 2018 par Eric Chen (PDG) et Albert Chon (directeur technique).
Eric, diplômé en finance de la Stern School de l'Université de New York, a ensuite travaillé en tant que Venture Partner chez Innovating Capital, l'un des premiers investisseurs d'Injective.
Albert, quant à lui, a obtenu son diplôme en informatique à l'Université de Stanford avant de rejoindre Amazon en tant qu'ingénieur en développement de logiciels.
L'équipe d'Injective Labs compte actuellement 38 membres, répartis dans divers départements allant des ressources humaines à l'ingénierie en passant par le marketing.
Notre avis sur Injective et la crypto INJ
La blockchain Injective se distingue dans le monde de la finance décentralisée par son approche innovante et son engagement envers l'interopérabilité et la scalabilité.
La plateforme offre des fonctionnalités uniques, telles qu'un carnet d'ordres commun pour les DEX et une résistance au front-running, qui adressent efficacement certaines problématiques présentent sur d'autres applications de l'écosystème blockchain. Ces caractéristiques positionnent Injective comme un acteur clé dans le domaine de la DeFi.
Quant à la crypto INJ, en tant que pierre angulaire d'Injective, elle est utilisée pour la gouvernance, le staking, et les mécanismes d'enchères. Cela confère aux détenteurs d’INJ une influence significative dans l'évolution de la plateforme. De plus, le mécanisme de burn des tokens INJ ajoute une dimension déflationniste, susceptible d'impacter positivement sa valeur sur le long terme.
Cependant, ces derniers mois, le token INJ a connu une forte hausse propulsant son prix de 1,3 $ à plus de 42 $ en moins d'un an. Cette augmentation impressionnante du prix du INJ souligne l'intérêt croissant pour Injective. Toutefois, il est important de noter que, malgré cette hausse, le ratio entre la capitalisation boursière (market cap) et la valeur totale verrouillée (TVL), s'élève actuellement à 79.
Un tel ratio, assez élevé, pourrait indiquer que la capitalisation du marché du INJ dépasse de loin la valeur réellement investie dans Injective. Cette différence peut refléter une anticipation importante des investisseurs quant au potentiel futur d'Injective, mais elle pourrait aussi signaler une spéculation importante sur le marché.
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Je me suis immergé dans le monde de la blockchain en 2016, suite à une discussion captivante avec un ami sur Bitcoin. Mon parcours depuis est guidé par une quête constante d'innovations techniques et le développement de solutions révolutionnaires qui redéfinissent notre interaction avec la technologie.
Ambroise Lalloz
30 articles
