L'approbation du staking sur les ETF Ethereum spot pourrait « redéfinir le marché »

Retour en force des ETF Ethereum spot

Depuis l'approbation historique des ETF Bitcoin spot en janvier 2024, le secteur des cryptomonnaies est entré dans une nouvelle ère ouverte aux institutionnels et à la finance traditionnelle. Un changement de paradigme notable très clairement à l'origine de nouveaux développements, comme l'explosion actuelle des trésoreries crypto d'entreprises.

Dans le même temps, les stablecoins s'imposent comme la nouvelle révolution crypto appliquée au secteur monétaire. Une bonne nouvelle pour la blockchain Ethereum, connue pour être la principale terre d'accueil de ce secteur, avec plus de 50 % de sa supply actuellement disponible.

✍️ Découvrez notre classement des 10 meilleurs sites pour acheter de l'Ether (ETH) en 2025

Une mise en lumière à l'origine d'un véritable regain d'intérêt pour le marché jusque-là plutôt moribond des ETF Ethereum spot. En effet, ses volumes enregistrent depuis quelques semaines de nouveaux records, comme les 726,6 millions de dollars journaliers d'entrées nettes affichées le 16 juillet dernier.

Flux des ETF Ethereum spot

Un contexte définitivement favorable, selon le président de NovaDius Wealth Management et analyste du marché des ETF, Nate Geraci, face à ce qu'il présente comme l'arrivée imminente d'une option de staking réglementairement approuvée sur le marché US des ETF Ethereum spot. La décision serait même attendue, selon lui, avant l'approbation de tout autre ETF crypto.

Une option de staking qui pourrait « redéfinir le marché »

Les demandes officielles s'accumulent sur le bureau de la Securities and Exchange Commission (SEC) depuis des mois, sans aucune véritable avancée majeure. Pourtant, l'option de staking appliquée au marché des ETF Ethereum spot était une éventualité abordée par ses émetteurs avant même leur approbation officielle.

Pour le responsable de la recherche de la structure d'analyse 10x Research, Markus Thielen, cette avancée majeure pourrait rapidement « redéfinir le marché » des ETF Ethereum spot dans son ensemble, en augmentant sa capacité de rendement.

🗞️ La SEC fait de grandes annonces pour les ETF Bitcoin et Ethereum

En effet, il explique comment les opérations d'arbitrage réalisées entre les ETF Ethereum spot et les contrats à terme Ethereum permettent actuellement de générer un rendement annualisé d'environ 7 %. Une option de trading qui deviendrait tout de suite beaucoup plus rentable avec l'ajout d'un rendement supplémentaire de 3 %.

Cela porte le potentiel de rendement total à 10 % sans levier. Avec un effet de levier de 2 à 3 fois, les investisseurs institutionnels pourraient viser des rendements annualisés de 20 à 30 % grâce à cette stratégie d’arbitrage.

Une logique d'investissement innovante qui permettrait aux ETF Ethereum spot de proposer une option différente de celle du Bitcoin et son statut de réserve de valeur, à la fois comme infrastructure centrale du marché des stablecoins et comme un investissement en capacité d'offrir des rendements cumulés que le BTC est incapable de fournir. La promesse évidente d'une adoption bien plus importante.

Sources : Farside, Nate Geraci, 

Passionné par les cryptomonnaies et le principe de décentralisation depuis de nombreuses années, je souhaite partager cette expérience avec le plus grand nombre. Je m'attache également à décrypter les enjeux associés à l'évolution de cet écosystème au sein de la finance traditionnelle.

Hugh Bernard

429 articles

Tous ses articles