Qu’est-ce qu'un effet de levier en trading ?

C'est quoi un effet de levier ?

L'effet de levier est un concept financier qui permet aux traders d’augmenter leur capacité d'investissement grâce à l'endettement.

Ce mécanisme, souvent perçu comme une épée à double tranchant, permet d'accroître les capitaux propres en utilisant des fonds empruntés, sous certaines conditions.

En pratique, il permet aux traders d'ouvrir des positions significativement plus grandes que le montant de capital qu'ils possèdent, en procurant un effet démultiplicateur, et de s'exposer à de grands volumes de titres, de devises, de cryptomonnaies ou d'autres actifs financiers.

L'effet de levier en trading représente le ratio utilisé pour déterminer le montant qu'un courtier accorde à un trader par rapport à son dépôt initial.

Par exemple, un effet de levier de 5 permet à un trader d’ouvrir une position de 1 000 € avec 200 € de capital propre :

Le levier est proposé par les courtiers qui offrent, par exemple, des CFD, et fonctionne par l’intermédiaire d’un prêt virtuel, où le trader n’emprunte pas directement des fonds, mais ouvre une position dont la valeur est supérieure à son capital.

Le dépôt initial, connu sous le nom de « marge », représente une fraction de la valeur totale de la position ouverte.

Soyez prudents avec les effets de levier

Attention, l'utilisation de l'effet de levier comporte des risques élevés et est principalement adaptée aux traders expérimentés. Il est important de noter que, tout en offrant la possibilité de réaliser des profits exponentiels, l'effet de levier peut également conduire à des pertes importantes, pouvant mener à une liquidation complète du capital mis en jeu.

Exemple d'effet de levier avec une cryptomonnaie

Un trader ouvre une position de 100 € avec un effet de levier de 1:2 sur le Bitcoin (BTC). Cela signifie que le montant total réellement investi sur le marché est de 200 €.

Si la valeur du Bitcoin augmente de 10 %, la position du trader vaut alors 220 € (200 € * 10 %). Le profit réalisé par le trader est donc de 20 €.

Cependant, utiliser un effet de levier implique un risque élevé, car les pertes potentielles sont également amplifiées. Si le Bitcoin perd 10 % de sa valeur, la position du trader diminue à 180 € (200 € - 20 €). La perte réalisée est donc de 20 €, ce qui équivaut à 20 % du montant initial du trader. Si la perte continue jusqu'à 50 % de la valeur initiale du Bitcoin, cela équivaut à la totalité du montant initial du trader. La position du trader est alors « liquidée ».

Exemple d'effet de levier en Forex

Un trader utilise un effet de levier de 1:5 pour investir sur la paire de devises EUR/USD sur le marché du Forex. Pour chaque euro investi, le courtier prête alors 5 € supplémentaires.

Par conséquent, si la paire de devises EUR/USD augmente de 1 %, le trader multiplie son gain par 5. Cependant, si la paire baisse, les pertes sont également multipliées par 5, ce qui illustre la nature risquée de l'effet de levier.

Exemple d’effet de levier sur le marché des actions

Supposons qu’un trader souhaite investir dans des actions d’une société, qui se négocient à 10 € l'action.

Sans effet de levier, avec un capital de 1 000 €, le trader pourrait acheter 100 actions.

En utilisant un effet de levier de 2:1, le trader pourrait contrôler 200 actions avec le même capital de départ.

Si le prix de l'action augmente de 1 €, l'investissement initial produirait un profit de 100 € (10 % de retour), tandis que l'investissement avec effet de levier produirait un profit de 200 € (20 % de retour).

Les multiples dangers des effets de levier à connaître

Bien que l'utilisation de l'effet de levier offre des avantages significatifs, tels que l’amplification des profits et une capacité d’investissement accrue, elle est également associée à des risques considérables.

En effet, les traders s'exposent à des risques de pertes amplifiées en utilisant des effets de levier. Tout comme il peut augmenter les gains, l'effet de levier peut aussi engendrer des pertes, potentiellement au-delà du capital initial investi.

Lorsque la valeur de la perte est équivalente à celle du capital initial investi, la position est alors « liquidée ». Cela signifie que la position ouverte est automatiquement vendue par la plateforme de trading et que le capital investi est définitivement perdu.

De plus, l’effet de levier expose les investisseurs aux appels de marge : si une position se déplace contre le trader, le courtier peut exiger un « appel de marge », obligeant le trader à fournir des fonds supplémentaires pour maintenir la position ouverte. Un endettement excessif peut entraîner une insolvabilité.

Pour atténuer les risques liés à l'effet de levier, les investisseurs et traders peuvent adopter diverses stratégies, telles que la diversification des investissements, l'utilisation de produits financiers à risque limité, et une analyse rigoureuse de la rentabilité des investissements envisagés. Également, l’utilisation de stop loss, de limites de gains, et une stratégie de trading rigoureuse sont indispensables pour protéger son capital d’investissement.

Il est essentiel de rappeler que le trading est un métier qui requiert des connaissances et de l'expérience. L'utilisation des effets de levier ne s'improvise pas et est généralement réservée à ceux qui maîtrisent pleinement les mécanismes du marché.

Si vous n'avez pas l'expérience d'un trader, il est donc conseillé d'opter pour une approche d'investissement à long terme, plus stable et potentiellement moins risquée. Cela permet de construire progressivement son portefeuille d'investissement tout en limitant les risques de pertes importantes.

👉 Découvrez le Dollar Cost Averaging (DCA), une méthode pour investir sereinement

Animée par la conception de modèles économiques dans les projets blockchain, je mets mon expertise en tokenomics au service des créateurs de projets qui façonnent le monde de demain. Mon enthousiasme pour le partage d'idées et l'échange de connaissances sont guidés par l'objectif de construire un avenir novateur et décentralisé, où la technologie blockchain est synonyme de progrès et d'innovation durable.

Mathilde Michels

11 articles

Tous ses articles