L'effet de levier est une technique de margin-trading, un moyen simple d'augmenter son capital d'investissement. Plus risqué, il permet de réaliser des gains plus importants, mais aussi d'amplifier ses risques de pertes. Le levier consiste à emprunter des capitaux sur la plateforme d'échange. Cette dernière, vous prête des capitaux, par rapport à votre investissement initial. Il est généralement possible d'investir avec un levier sur un long ou un short.

 

🔎 Exemple : Je souhaite investir 100€ sur le Bitcoin. Si j'applique un levier x5, j'investis alors 500€ dans le Bitcoin. Ainsi, si la valeur de ce dernier augmente de 5%, je gagnerais 5%x500 : 25€. A l'inverse, si le Bitcoin perd 5% de sa valeur, je perds 25€.

 

 Attention, dans le cas où la valeur de la perte est équivalente à la valeur de l'investissement initial, la position est alors "liquidée". C'est-à-dire que votre position est vendue et que vous perdez votre investissement.

 

🔎 Exemple : J'investis 100€ sur le Bitcoin avec un levier x5. Le Bitcoin perd 20% de sa valeur, 20x5 = 100%. Ma position est donc liquidé, j'ai perdu mes 100€.

 

Sur certains exchanges, vous avez la possibilité de réinjecter du capital. Cela vous permet d'éloigner le montant de la liquidation. Cette méthode est très risquée, car si vous êtes liquidé, vous perdrez votre investissement initial + le capital injecté.

 

Pour calculer la valeur de liquidation, il suffit de calculer l'inverse du levier.

 

🔎 Exemple : J'investis 1000€ sur le Bitcoin avec un levier x3, j'obtiens donc une position de 3 000€. La valeur de ma position sera égale à mon investissement de départ lorsque la baisse aura été de 1/3 : 0.333, soit 33.3%.

 

Les exchanges les plus connus qui proposent un effet de levier sont :

 

Il n'y a pas de mauvaises questions, juste des bonnes réponses 😉

A propos de l'auteur : Marco

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Modérateur sur un forum dédié à la finance et aux crypto-monnaies, c’est avec joie et bonne humeur que j’aide les débutants qui souhaitent se lancer dans cet univers complexe. Je réalise de nombreux articles pour répondre à toutes vos questions. Du fonctionnement de plateformes d’achats et de ventes de cryptos, à la sécurisation de vos comptes, en passant par les différents types d’ordres possibles dans le trading de cryptomonnaies.
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Dosso Abdul Kader

Bonjour est ce possible de faire l'effet de levier sur coinhouse

Robin Berné

Bonjour, à ma connaissance non il ne me semble pas

Bastien

Bonjour, je suis d'accord avec vos calcul pour les prix de liquidation (en %). Cependant, lorsque je vais sur des sites comme bitmex, je simule la liquidation pour un effet de levier x5 et j'obtiens une liquidation à -16,67% au lieu de -20%. Pareil en levier x1, j'obtiens une liquidation à -50%. Comment cela se fait-il? Merci à vous.

Bastien

Je m'aperçois que pour faire le calcul de la volatilité, Bitmex ajoute une unité au dénomitateur (ex: levier 5 : 100%/(5+1)=16.67%). Mais je ne sais pas pourquoi... Une explication? Merci.

Robin Berné

Bonjour, cela est dû au « slippage », vous trouverez plus de détails dans la partie liquidation ici : https://cryptoast.fr/tutoriel-bitmex/

mttonie

Merci pour ces explications qui sont efficaces et très bien expliquées pour un débutant comme moi, si j'utilise un effet de levier à quel moment je suis acquéreur de la cryptomonnaie que j'achete, par exemple si j'achete pour 1000 de BTC * 5 (effet de levier) j'aurais acheté pour l'équivalent de 5000 euros de BTC mais ces derniers sont-ils sur mon compte et sont-t-ils par exemple transférable sur une clé type ledger nano s, j'imagine par déduction que non puisque la plateforme peut supprimer en cas moins valu important l'ordre mais dans ce cas à quel moment ils m'appartiennent

Robin Berné

Merci pour votre message. Non ils ne sont pas transférables, ce sont des bitcoins « potentiels ». C’est à dire que vous possédez l’équivalent de 5000€ de BTC mais vous ne les possédez pas réellement. Pour les posséder il faudra clôturer votre ordre (qui est soit en € soit en BTC) et acheter des BTC si votre ordre était effectué en monnaie fiat. Je ne sais pas si cela est clair.

Mike

Bonjour Robin,
Merci pour tes explications. Sur Kraken, si on décide d'effectuer des trades toute l'année avec levier, c'est que finalement on aura jamais détenu une seule fois de cryptomonnaie dans son portefeuille, ainsi, saurais-tu quel régime fiscal s'applique dans ce cas ? Comment sont calculées les plus-values ? ^^
Merci bien !

Robin Berné

Bonjour, je pense que vous êtes taxés sur la plus value générée à la fin de votre trade ou au global de vos trade peu importe que vous déteniez ou pas les crypto-monnaies. Je demande des précisions !

Benjamin Allouch

Bonjour Mike,
Pour compléter la réponse de Robin, il n'y a pas de régime fiscal particulier à appliquer aux effets de levier en cas de plus-value.
Vu que c'est du trading pur, je pense même que vous tombez dans la catégorie BIC, même si vous ne "détenez" qu'une fois les cryptos. Vous aurez du mal à justifier que vous êtes un investisseur occasionnel 🙂
Un fiscaliste pourra confirmer s'il passe par là, je ne garantis pas une réponse à 100 %.
Bien entendu, la somme à déclarer est la plus-value finale, celle réellement détenue à la fin.