Tout savoir sur le trading de cryptomonnaies avant de se lancer

Qu'est-ce que le trading ?

Le trading de cryptomonnaies consiste à acheter et vendre des cryptos – comme le Bitcoin, l'Ether ou le Solana – dans le but de tirer profit des variations de prix. Contrairement à l'investissement long terme, le trading implique une approche plus dynamique.

Ce qui distingue le trading d'un simple achat de cryptos, c'est l'intention de profiter de mouvements de prix à court terme. L'objectif n'est pas de conserver une cryptomonnaie plusieurs années, mais bien de capitaliser sur les hausses ou les baisses de son prix, parfois en quelques heures ou quelques jours.

Par exemple, un trader peut acheter du Bitcoin à 100 000 $ avec l'objectif de le revendre à 105 000 $ dans la journée. À l'inverse, il peut aussi anticiper une baisse et vendre à découvert, dans l'espoir de racheter moins cher plus tard. En trading, ces 2 stratégies fondamentales sont appelées position « long » et position « short ».

Il est important de préciser que le trading n'est pas une activité facile. Avoir des connaissances théoriques ou suivre l'actualité ne suffit pas. Le trading est, à l'origine, un métier à part entière pratiqué par des professionnels. Il demande de la discipline, de la résistance au stress, une parfaite gestion du risque et la capacité à prendre des décisions dans l'incertitude.

De plus, pour que le trading soit rentable, il ne suffit pas d'avoir raison une fois de temps en temps. Ce qui compte, c'est d'être globalement rentable sur le long terme, même en essuyant plusieurs pertes. Par exemple, un trader peut se tromper sur 6 trades sur 10, mais rester gagnant s'il coupe rapidement ses pertes grâce notamment à un stop loss.

Pour réussir dans cette discipline, il est donc indispensable de comprendre les bases, d'utiliser les bons outils et surtout de ne pas risquer plus que ce que l'on peut se permettre de perdre.

Pourquoi le trading crypto est-il si particulier ?

Le trading de cryptomonnaies ne fonctionne pas exactement comme celui des actions ou des devises (Forex). Il présente plusieurs caractéristiques uniques qui le rendent vraiment unique.

Un marché ouvert 24h/24 et 7j/7

Contrairement aux marchés boursiers classiques, le marché des cryptos ne ferme jamais. Il fonctionne sans interruption, y compris la nuit, les week-ends et les jours fériés. Concrètement, cela signifie que les prix varient en permanence et qu'aucune pause ne peut avoir lieu.

Par exemple, une annonce majeure d'un protocole (actualité positive) ou un hack (actualité négative) peut survenir en pleine nuit. Ainsi, puisque vous ne pouvez pas être devant votre écran en permanence, il est indispensable en trading crypto d'utiliser des outils de protection comme les ordres stop-loss (nous y reviendrons un peu plus tard).

Une volatilité bien plus élevée

La cryptomonnaie est un marché très volatil, c'est-à-dire que les prix peuvent varier brutalement en très peu de temps. Il n'est pas rare de voir une crypto perdre ou gagner 20 % en une seule journée voire en quelques heures. Si cela peut créer des opportunités de gains rapides, cela multiplie aussi les risques de pertes importantes.

Une chute brutale de ce type n'est pas rare sur le marché crypto

Un marché fortement influencé

Le marché crypto est particulièrement sensible à l'actualité en temps réel : hack d'un protocole ou d'un exchange, nouvelles régulations, rumeurs sur X (Twitter) ou même une simple déclaration d'un influenceur reconnu peuvent suffire à faire bouger les prix.

Par exemple, en 2021, plusieurs tweets d'Elon Musk avaient déclenché d'importants mouvements sur le prix du Bitcoin et du Dogecoin. Bien que cela puisse aussi être le cas dans le marché des actions depuis quelques années, ces imprévus peuvent être plus dévastateurs sur les cryptomonnaies.

L'analyse technique : tenter d'anticiper les mouvements

L'analyse technique est l'un des outils les plus utilisés par les traders. Elle consiste à étudier les mouvements passés des prix pour tenter d'anticiper les futurs. Cela passe par l'observation des graphiques, du volume, des tendances, des supports et résistances, ainsi que d'indicateurs techniques.

Mais il est essentiel de comprendre que l'analyse technique n'est pas une science exacte. Elle repose sur des probabilités, pas des certitudes. Un scénario peut être totalement invalidé en quelques secondes par une annonce ou un événement imprévu. C'est pourquoi elle doit toujours être utilisée avec prudence et dans un cadre de gestion du risque rigoureux.

Un exemple simple : un trader identifie un niveau de support technique à 95 000 $ sur le cours du Bitcoin. Il décide donc de placer un ordre d'achat à ce prix en anticipant un rebond. Mais si, dans la foulée, une mauvaise nouvelle survient subitement, ce support peut céder brutalement, rendant le scénario caduque.

Exemple d'une analyse technique de Bitcoin réalisée à l'aide de quelques indicateurs (RSI, MA50, MA100 et MA20)

De nombreux traders particuliers se forment à l'analyse technique pour tenter d'être autonomes. Mais si vous n'avez ni le temps ni l'envie d'apprendre à lire des graphiques, vous pouvez également suivre des analystes reconnus, comme Vincent Ganne, qui partagent régulièrement ses scénarios auprès de la communauté Cryptoast Academy.

Le commentaire de Vincent Ganne

Mon premier patron me disait toujours : « Vincent tu seras un bon analyste le jour où tu auras mangé du graphique tous les jours pendant 10 ans ». Vous savez donc ce qu’il vous reste à faire.

Attention toutefois : il ne s'agit pas de copier aveuglément, mais de s'en inspirer tout en gardant votre propre stratégie.

L'analyse fondamentale : comprendre ce que vous tradez

L'analyse fondamentale consiste à évaluer la valeur intrinsèque d'une cryptomonnaie. Elle repose sur l'étude de plusieurs éléments : la technologie, l'équipe fondatrice, le modèle économique, la roadmap, les cas d'usage réels, les Tokenomics ou encore l'adoption de la blockchain / du protocole.

Si vous tradez une cryptomonnaie sans savoir à quoi elle sert, qui l'a créée ou comment elle fonctionne, vous prenez un risque supplémentaire. Même en trading court terme, un minimum d'analyse fondamentale permet d'éviter les projets douteux ou manipulés, qui peuvent d'autant plus subir des chutes de prix brutales.

Prenons un exemple : 2 cryptos présentent le même graphique haussier. L'une est la cryptomonnaie native d'une blockchain soutenue par des partenariats solides tandis que l'autre est un memecoin sans utilité réelle. L'analyse technique pourrait suggérer qu'il est intéressant d'acheter ces 2 cryptomonnaies, mais l'analyse fondamentale vous aidera à filtrer les cryptos trop risquées en privilégiant celles qui reposent sur des fondamentaux solides.

Autre exemple concret, la blockchain Base. Bien que celle-ci ne possède pas encore de token à l'heure de l'écriture de ces lignes, son adoption continue montre que la communauté s'intéresse à cette blockchain. En 1 an, la valeur totale verrouillé au sein de ses protocoles est passée de 2 à 6 milliards de dollars en 12 mois, ce qui est un très bon indicateur fondamental.

Évolution de la TVL de Base de juillet 2024 à juillet 2025

La gestion du risque : protéger son capital avant tout

En trading, gagner de l'argent est évidemment le but final. Mais savoir ne pas en perdre est encore plus essentiel. La gestion du risque est l'élément qui distingue un trader débutant et imprudent d'un trader expérimenté.

L'une des règles les plus importantes à suivre est de toujours définir à l'avance combien vous êtes prêt à perdre sur un trade. La majorité des professionnels ne risquent jamais plus de 1 % de leur capital par position. Cela leur permet de tenir sur le long terme, même avec une série de trades perdants.

Prenons un exemple concret : si vous perdez 50 % de votre capital, il vous faudra un gain de 100 % (faire x2 dans le jargon) pour revenir à votre niveau initial. Ce type de rattrapage est souvent irréaliste à court terme et dans des conditions de marché normales, d'où l'importance de limiter les pertes avant qu'elles ne deviennent critiques.

Voici un tableau illustrant combien de pourcentage de gains il faut réaliser pour revenir à son capital initial après une perte donnée 👇

Pour éviter que les pertes ne deviennent irrécupérables, il est essentiel d'utiliser des outils adaptés. C'est précisément le rôle du stop-loss, un outil indispensable pour couper automatiquement une position en perte lorsque le prix atteint un seuil prédéfini. Il agit comme un véritable mécanisme de survie.

En parallèle, évitez de vous exposer de manière disproportionnée. Beaucoup de débutants engagent 20, 30 voire 50 % de leur capital sur un seul trade. Le problème ? Il suffit d'un ou deux mauvais paris pour subir de très lourdes pertes. À l'inverse, un trader qui gère son exposition pourra enchaîner plusieurs échecs sans que cela ne mette son capital en danger.

Pour illustrer l'impact d'une mauvaise gestion du risque, faisons une simulation simple. Imaginons 7 traders avec un très faible taux de réussite : seulement 25 % de leurs trades sont gagnants. Malgré ce mauvais ratio, la plupart utilisent une stratégie dite « R:R 1:3 » : ils risquent 1 pour tenter de gagner 3. En théorie, cette approche leur permettrait d'être rentables s'ils gèrent correctement leurs pertes.

La seule différence entre ces traders ? La part de capital qu'ils risquent sur chaque trade :

• Le premier all-in à chaque position, c'est-à-dire qu'il risque 100 % de son capital à chaque trade ;
• Le deuxième engage 50 % de son capital ;
• Les suivants réduisent progressivement ce pourcentage, jusqu'à ne risquer que 1 % pour le dernier.

La simulation porte sur 1 000 trades et apporte les résultats suivants :

• Tous ceux qui risquent plus de 10 % par position finissent ruinés avant d'atteindre la fin de la simulation, même avec un stop-loss ;
• Le seul profil capable de survivre aux nombreuses pertes consécutives est celui qui ne risquait que 1 % par trade.

Simulation de trading pour 7 traders risquant une part différente de leur capital

Pourquoi une telle différence est-elle observée ? Parce qu'en risquant 10 % de votre capital par trade, vous n'avez que 10 essais avant de tout perdre. À 1 %, vous pouvez encaisser 100 trades perdants consécutifs avant d'être à zéro – ce qui, en pratique, est extrêmement improbable, même avec une stratégie peu performante.

Cet exemple, bien que théorique, met en lumière une vérité souvent ignorée : ce n'est pas uniquement votre taux de réussite qui détermine votre longévité, mais votre capacité à contrôler vos pertes.

Et cela suppose non seulement une bonne stratégie liée à la taille de vos positions, mais aussi l'utilisation systématique d'ordres de protection comme les stop-loss, et une gestion émotionnelle rigoureuse (ne pas annuler son stop au dernier moment, ne pas surcharger une position après une perte, etc.).

Le commentaire de Vincent Ganne

Il est essentiel d'avoir au minimum une méthodologie d'analyse technique des marchés financiers pour trader dans le sens de la tendance de fond. Avec cet acquis, il est plus aisé de passer à la seconde étape, une méthodologie de trading, c'est-à-dire entrer en position, savoir gérer son risque et savoir prendre ses bénéfices à temps.

Ainsi, la mauvaise gestion du risque fait réellement partie des erreurs les plus fréquentes chez les débutants. Pour aller plus loin, n'hésitez pas à consulter notre guide sur les erreurs à ne pas faire en trading.

Le trading est un jeu à somme nulle

Contrairement à ce que l'on pourrait croire, le trading n'est pas une activité où tout le monde peut gagner en même temps. Il s'agit d'un jeu à somme nulle : lorsqu'un trader gagne, c'est parce qu'un autre a perdu. Chaque profit réalisé par un acteur du marché correspond à une perte équivalente pour un autre.

Cela ne veut pas dire que le marché est injuste, mais cela souligne l'importance de préserver son capital. L'objectif n'est pas de gagner à tous les coups, mais de perdre moins que les autres, surtout dans un environnement où la concurrence règne.

Connaître ses adversaires sur le marché

Lorsque vous tradez, vous n'êtes pas seul face à un graphique. Vous entrez dans un environnement où d'autres acteurs ont souvent un net avantage sur vous. Il peut s'agir d'institutions financières, de fonds spécialisés, de market makers ou de bots de trading haute fréquence, capables d'analyser et d'exécuter des ordres en quelques millisecondes.

Ces acteurs disposent d'un meilleur accès à l'information, de moyens techniques plus avancés et d'une expérience bien plus solide.

En tant que trader particulier, vous êtes donc en position de faiblesse. C'est pourquoi il est fondamental de mettre toutes les chances de votre côté : stratégie claire, bonne gestion du risque, discipline et capacité à maîtriser vos émotions. Il ne faut pas chercher à « battre le marché », mais plutôt à y survivre intelligemment.

Prêt à vous lancer ?

Vous avez désormais les bases essentielles pour comprendre le fonctionnement du trading de cryptomonnaies. Mais ce n'est qu'un point de départ : la pratique du trading demande du temps et de l'expérience.

Avant de vous lancer, n'hésitez pas à consulter nos autres guides sur le stop-loss, l'effet de levier, le slippage, ou encore les erreurs à éviter. Plus vous serez préparé, plus vous mettrez de chances de votre côté.

Et lorsque vous vous sentirez prêt à passer à l'action, assurez-vous de choisir une plateforme adaptée à vos besoins. Voici nos recommandations pour les débutants 👇

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Directeur de publication de Cryptoast, je découvre le Bitcoin en 2017. Depuis, je m'efforce de rendre ces sujets accessibles au plus grand nombre à travers des contenus rigoureux, pédagogiques et approfondis. J'ai également collaboré avec la banque Delubac & Cie pour la réalisation de fiches pédagogiques sur les cryptomonnaies, et je suis co-auteur du livre Bitcoin et autres cryptomonnaies, publié aux éditions Larousse. Grâce à une équipe dévouée et passionnée, Cryptoast est devenu une référence incontournable, fournissant des analyses approfondies et des informations pertinentes pour tous les passionnés et curieux de l'univers des cryptomonnaies et du Web3.

Clément Wardzala

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