Qu'est-ce que le slippage en trading ?
Phénomène craint par les traders, penchons-nous sur le slippage (ou effet de glissement). Pourquoi le slippage survient-il et quelles sont ses conséquences ?
Modifié le 9 avril 2024.
4 minutes de lecture
C'est quoi le slippage en trading ?
Le slippage est la différence entre le prix prévu d'une transaction et le prix auquel celle-ci est exécutée. Un tel effet se produit dans la majorité des cas lorsqu'un ordre important est exécuté, mais qu'il n'y a pas suffisamment de volume au prix choisi sur un marché pour maintenir l'écart actuel entre l'offre et la demande.
Les cas de slippage peuvent donc se produire à tout moment et sur tous les marchés, mais ils sont particulièrement fréquents en période de forte volatilité, lorsque des ordres de type market sont utilisés.
Par exemple, dans le cas où une whale achète en une seule opération plusieurs millions de dollars d'un token sur une plateforme disposant d'une faible liquidité, l'ordre peut ne pas être exécuté au prix souhaité.
Exemple d'un slippage
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Autre exemple, en cas de forte volatilité sur un marché, il est tout à fait possible qu'un stop loss ne soit pas respecté. L'exécution de l'ordre peut s'engager en aval, ce qui provoquera une plus grande perte que ce qui a été calculé en posant le stop loss. Cela est particulièrement commun sur les plateformes où la latence est assez élevée, comme BitMEX.
Par rapport aux marchés boursiers ou même au Forex, les cryptomonnaies sont bien plus susceptibles d'être touchées par le slippage.
En effet, le marché des cryptomonnaies étant bien plus volatil que les autres, les effets du slippage sont bien plus marqués. Entre la demande d'exécution d'un ordre et sa réelle exécution sur la plateforme, quelques secondes suffisent à ce que le cours grimpe ou baisse de quelques %.
En combinant cela à une plateforme où la liquidité est relativement faible et la latence haute, les conséquences peuvent être désastreuses pour les investisseurs non préparés.
Notez cependant que l'effet de glissement peut être aussi bien positif que négatif, ce qui vous permet d'obtenir un actif à un meilleur prix que celui souhaité initialement.
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Cryptoast Research : Ne gâchez pas ce bull run, entourez vous d'expertsComment se prémunir du slippage ?
Comme nous l'avons vu, un slippage apparaît le plus souvent sur des plateformes disposant d'une faible liquidité sur un actif donné. Ainsi, des plateformes d'échanges de cryptomonnaies avec peu d'utilisateurs et de faibles volumes sont bien plus sensibles aux effets de glissement.
Cela concerne également les cryptomonnaies dont le volume est de l'ordre de quelques milliers de dollars. Un seul ordre important et le carnet d'ordres de la plateforme n'arrive pas à suivre.
Ainsi, pour éviter le slippage, je vous suggère vivement d'utiliser une plateforme où la liquidité de ses marchés est relativement importante. Les meilleures élèves dans ce secteur sont Binance, Huobi, Coinbase et Kraken. Vous pouvez consulter la liste fournie par CoinMarketCap.
👉 Ces plateformes ne sont pas entièrement exemptées du slippage, mais affichent une haute résistance à cet effet
Les whales ont également la possibilité de passer par des services OTC (de gré à gré) afin de réaliser des achats ou des ventes de grande envergure, sans risquer le moindre slippage sur le marché qui concerne leur ordre.
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Directeur de publication de Cryptoast, je découvre le Bitcoin et la technologie blockchain en 2017. Depuis, je m'efforce de partager un contenu qualitatif pour que le secteur se démocratise auprès de tous.
Clément Wardzala
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le slippage .....bien connu des traders ....c'est le fait de chier dans son slip quand le cours de la crypto s'effondre !