Avancée majeure : la France distance l’Europe et révolutionne la DeFi

La France guide l'Europe dans la finance décentralisée

SG Forge a déjà écrit un bout d'histoire en 2023, avec le lancement de 2 stablecoins. Baptisés CoinVertibles euro (EURCV) et dollar (USDCV), ce sont les premiers à avoir été délivrés par une institution financière européenne régulée sous MiCA.

Les stablecoins occupent une place « centrale » dans la démarche de Société Générale - FORGE. Ces cryptomonnaies particulières imitent le cours de monnaies classiques comme l'euro ou le dollar.

Pour garantir leur parité, chaque « euro blockchain » est soutenu par un « euro physique » dans les coffres de la société émettrice, souvent via des bons du Trésor. Autrement dit, de la dette ; ces « monnaies blockchain » financent indirectement les États.

Elles jouent donc un rôle géopolitique et économique, bien au-delà du marché des cryptomonnaies.

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Répartition des stablecoins : USDT, USDC et les autres.

Afin de concurrencer le monopole du dollar dans cet écosystème (97 % de dominance), il ne suffisait pas de créer un stablecoin : il fallait aussi lui trouver des utilisateurs.

SG Forge a fait d'une pierre deux coups en connectant ses stablecoins à la finance décentralisée.

Elle donne une raison d'être (et un marché) aux stablecoins européens, et elle ouvre les portes de la finance décentralisée aux institutions européennes. Le tout dans un cadre 100 % régulé, français et MiCA compliant.

Contactée par Cryptoast, la Société Générale s'est dite « fière » de porter un projet aux racines françaises aux côtés d'acteurs Web3 et financiers de rang mondial. Selon la banque, ce projet « inédit » permet de franchir une nouvelle étape entre finance traditionnelle et univers crypto.

La french connection de la DeFi : SG Forge, Morpho, MEV Capital & Spiko

Le tunnel sous la Manche de la finance décentralisée. SG Forge et Morpho ont uni leurs forces à d'autres entreprises françaises, dans le but « d'exploiter la liquidité mondiale et d'offrir aux utilisateurs les meilleurs taux possibles » indique Merlin Egalite, co-fondateur de Morpho.

Tout commence avec SG Forge. Les clients déposent des euros et reçoivent des stablecoins. L'argent ainsi « modifié » peut maintenant accéder à la finance décentralisée. Il est envoyé vers un service de lending, Morpho.

Sur Morpho, des prêteurs fournissent de l'argent liquide et touchent des rendements ; des emprunteurs reçoivent des liquidités et paient des frais.

Cette entreprise fait partie des services (protocoles) de lending les plus développés au monde. Grâce à cela, l'argent des clients de SG Forge circule bien, et les prêteurs sont facilement mis en contact avec des emprunteurs, aux 4 coins du monde.

Afin d'optimiser encore plus cette mise en contact, le duo SG Forge x Morpho fait appel à une troisième entreprise française, MEV Capital. Celle-ci se charge de différentes missions, dont l'allocation optimale du capital et la gestion des risques. C'est ce qu'on appelle un curateur.

Pour emprunter de l'argent, il faut déposer des garanties. Ces dernières peuvent être sous la forme de Bitcoin, d'Ether ou de parts en fonds monétaires tokenisés (USTBL & EUTBL) émis par Spiko, une quatrième entreprise française.

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Le système de lending permet aux emprunteurs d'obtenir de l'argent liquide sans vendre leurs cryptomonnaies. Les prêteurs, eux, génèrent des rendements sans efforts. Et ils sont supérieurs à ceux de la finance traditionnelle, car il n'y a pas d'intermédiaire dans la finance décentralisée.

Ce parcours 100 % français ouvre aux institutions financières européennes un chemin vers une nouvelle forme de finance, plus rapide et plus rentable. Le tout, en respectant la régulation européenne MiCA.

Actuellement, le rendement annuel pour ceux qui déposent du stablecoin EURCV sur Morpho dépasse les 10%.

Le stablecoin euro de SG Forge trouve là une utilité colossale : devenir la rampe d'accès européenne vers la finance décentralisée. En soulignant, au passage, la qualité et la complémentarité des solutions Web3 françaises.

Cette initiative confirme la démarche « novatrice » de Société Générale - FORGE. Une stratégie constamment motivée par le souhait de proposer des cryptoactifs de nouvelle génération, conformes à la réglementation, favorisant la transparence, la sécurité et l'évolutivité, indique la banque française.

D'importantes conséquences pour la Finance Décentralisée française

L'enjeu, un marché gargantuesque. Selon un rapport de Coinbase paru en décembre 2024, le secteur des stablecoins à lui seul pèse 193 milliards de dollars, et pourrait atteindre 3 000 milliards d'ici 5 ans.

Masse monétaire américaine M2 et capitalisation des stablecoins. Source : Coinbase

De son côté, l'industrie du lending représente aujourd'hui 130 milliards, dont pratiquement 11 pour Morpho — vice-champion mondial.

Nous pensons que la DeFi [finance décentralisée, ndlr] deviendra le backend de la finance mondiale, et c'est formidable de voir une grande institution européenne comme SG Forge montrer la voie.

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L'enjeu de la finance décentralisée se chiffre en milliers de milliards. Il ne s'agit pas des miettes, mais d'une partie considérable du gâteau de l'économie mondiale. Un tel enjeu aiguise les appétits, des milliardaires de la Silicon Valley jusqu'aux États, en passant par les banques.

Le fait que SG Forge transfère une partie de son portefeuille de prêts sur la blockchain est un signal fort : les banques peuvent désormais pénétrer la finance décentralisée et ses marchés mondialisés, de manière simple et fluide.

Aujourd'hui, grâce à Société Générale - FORGE, Morpho, Spiko et MEV Capital, la France peut se vanter d'être la nation européenne la plus avancée dans le marché du lending DeFi.

Les institutionnels se pressent dans la DeFi

Un pas de géant. La finance du futur sera décentralisée. Plus rapide, moins chère, elle séduit déjà les plus grandes institutions financières du monde. Ces dernières sentent le vent tourner.

Sécuriser la place de la France dans cet écosystème permet à notre pays de ne pas être déclassé. De plus, la confiance accordée à Morpho, MEV Capital et Spiko par la Société Générale envoie un signal puissant : ces solutions ne sont pas réservées à d'obscurs cercles d'initiés.

Ce sont des produits financiers fonctionnels, régulés et sécurisés. Aujourd'hui, la finance décentralisée n'est pas plus risquée que les marchés classiques. Si les clients institutionnels d'Europe profitent de cette révolution, pourquoi en priver les citoyens ?

Source : Banque centrale européenne

Expert en crypto-monnaie, Marc-Antoine a commencé son voyage dans le Web 3 aux côtés de David Prinçay (actuel président de Binance France) dans le Club Français des Cryptomonnaies. Depuis, c’est en rédigeant des articles dans les médias crypto les plus connus de France qu’il répand la bonne parole. Si vous avez lu un article sur la crypto, il y a de bonne chance pour que vous ayez lu un de ses articles. NFT, Blockchain, Web 3, DeFi, il n’y a pas un secteur qui lui soit étranger. Et n’allez pas lui demander quel est le prochain coin qu’il faut acheter : c’est un Bitcoin maximaliste (eh oui, personne n’est parfait).

Marc-Antoine Caen Poletti

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