L'avenir de l’or se trouve-t-il dans la tokenisation ?

Le World Gold Council propose une « infrastructure partagée pour l’or numérique »

Le principe de tokenisation bouleverse la gestion des actifs du monde réel (RWA) jusque-là établie au sein de la finance traditionnelle, avec de nouvelles règles basées sur une plus grande rapidité d'exécution et des horaires de marché débarrassées de toute interruption.

Une réalité qui fait actuellement le succès de la plateforme Hyperliquid, récemment sélectionnée par le leader mondial des indices boursiers, S&P Dow Jones Indices, pour proposer le tout premier contrat perpétuel officiel du S&P 500. Et pour cause, elle offre un marché dédié aux actifs tokenisés désormais largement utilisé par la finance mondiale.

💡 Qu'est-ce que la tokenisation et quels secteurs transforme-t-elle ?

Mais d'autres acteurs se penchent également sur la question, comme par exemple le principal lobby aurifère mondial - World Gold Council - qui vient de publier un communiqué officiel au sujet du développement d'une « infrastructure partagée pour l’or numérique », dans le cadre d'un « White paper » rédigé en partenariat avec l’un des plus importants cabinets de conseil en stratégie du monde, le Boston Consulting Group.

L'or a déjà connu une numérisation significative, avec des activités de trading, de compensation et de tenue de registres (...), ainsi qu’une gamme croissante de produits d’or numérique, comme les tokens. Cependant, l’exploitation de ces produits reste complexe, avec une standardisation limitée et une fongibilité réduite qui freinent son intégration dans les systèmes financiers modernes.

Un concept « Gold as a Service » pour soutenir la tokenisation de l'or

Afin de soutenir cette initiative, le World Gold Council propose un concept innovant, nommé « Gold as a Service ». Qu'est-ce que cela implique ? Selon les termes du communiqué, il s'agit d'une « nouvelle plateforme destinée à soutenir l’émission et l’exploitation de produits d’or numérique évolutifs et interopérables ».

Dans les faits, cette fonctionnalité cherche à relier de manière optimale la conservation nécessaire de l'or physique aux réalités du marché numérique, afin de « réduire la complexité opérationnelle, améliorer l’accès et permettre une plus grande cohérence entre [ces] produits », en répondant à 5 enjeux stratégiques :

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• Émission et gestion des produits ;
• Trading simplifié avec le standard « Gold as a Service » ;
• Confiance et garanties intégrées ;
• Interopérabilité dès la conception ;
• Utilité élargie au-delà de la réserve de valeur.

Selon le directeur général du World Gold Council, David Tait, cette évolution pourrait permettre à l'or de « devenir plus accessible, plus facilement négociable et pleinement intégré aux systèmes financiers modernes », mais également de l'inscrire dans une toute nouvelle dimension, en tant que « capital mobilisable, ouvrant la voie à de nouveaux usages, comme l’utilisation de l’or en garantie pour des emprunts ».

Source : World Gold Council

Passionné par les cryptomonnaies et le principe de décentralisation depuis de nombreuses années, je souhaite partager cette expérience avec le plus grand nombre. Je m'attache également à décrypter les enjeux associés à l'évolution de cet écosystème au sein de la finance traditionnelle.

Hugh Bernard

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