Manipulation du pre-market XPL - Hyperliquid introduit de nouvelles garanties

Hyperliquid victime d'une manipulation de son pre-market XPL

Depuis le lancement très populaire de son token HYPE, la plateforme décentralisée Hyperliquid occupe le devant de la scène dans le secteur des DEX. Une position largement renforcée par ses volumes en hausse constante sur le marché des contrats perpétuels, avec des effets de levier importants (jusqu'à x50).

Un succès à l'origine de quelques dysfonctionnements au cours des dernières semaines, comme cette alerte au sujet d'un possible piratage à la fin du mois de juillet qui n'était finalement qu'un nouveau « pic de trafic ». L'occasion pour ses développeurs de promettre des améliorations afin de pallier à ce type de déconvenues.

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Mais de toute évidence, la plateforme Hyperliquid n'a pas fini de faire parler d'elle pour autant. En effet, elle vient de se retrouver une nouvelle fois sur le devant de la scène crypto suite à une opération de manipulation de son pre-market de token XPL, lancé le 22 août dernier. Une cryptomonnaie associée au projet de blockchain pour les stablecoins, Plasma, soutenu par Bitfinex et Tether (USDT).

Hyperliquid victime d'une manipulation de son pre-market XPL

Une procédure visiblement menée par 4 baleines, à l'origine d'un bénéfice de 46 millions de dollars... dont la principale conséquence a été de déclencher la liquidation simultanée de 17 millions de dollars de positions majoritairement ouvertes à la baisse (short squeeze). Aucun dysfonctionnement notable toutefois, pour les responsables du DEX Hyperliquid.

L’hyperp XPL a connu une période de forte volatilité, durant laquelle le prix de référence a augmenté d’environ 2,5 fois en l’espace de quelques minutes. Pendant toute cette période, la blockchain Hyperliquid a fonctionné comme prévu, sans aucun problème technique, exécutant d’abord des liquidations contre le carnet d’ordres puis, conformément à ses spécifications publiques, recourant à l’auto-désendettement (ADL).

Des nouvelles garanties pour ses hyperps

Suite à cette manipulation du marché de pré-lancement XPL, les développeurs du DEX Hyperliquid ont indiqué leur volonté d'apporter de nouvelles améliorations à leurs contrats perpétuels, nommés hyperps, afin de « fournir une formule mathématique fixant les limites des prix de liquidation pour les shorts surcollatéralisés ».

De ce fait, après la prochaine mise à niveau de sa blockchain native, Hyperliquid va plafonner le prix de référence de ses hyperps « à 10 fois la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 8 heures du prix de référence ». Une manière d'offrir des limites de risques plus claires à ses traders, tout en encourageant l'apport de liquidité lors des périodes de forte volatilité.

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En plus de cela, Hyperliquid va également introduire « la prise en compte des prix des contrats perpétuels externes en pré-lancement pour le même actif », comme le pre-market XPL de Binance. Une comparaison nécessaire afin de garantir une meilleure fiabilité des signaux de prix.

Quoi qu'il en soit, les responsables d'Hyperliquid ne manque pas de rappeler que ces modifications « n’auraient rien changé aux liquidations ou à l’auto-désendettement (ADL) » dans le cas de la manipulation menée contre le pre-market XPL.

Source : Hyperliquid

Passionné par les cryptomonnaies et le principe de décentralisation depuis de nombreuses années, je souhaite partager cette expérience avec le plus grand nombre. Je m'attache également à décrypter les enjeux associés à l'évolution de cet écosystème au sein de la finance traditionnelle.

Hugh Bernard

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