Euro numérique et risque de bank run : la BCE répond aux craintes des banques

La BCE tente de rassurer les banques commerciales vis-à-vis de l’euro numérique

Au travers d’un article de blog publié lundi, des cadres de la Banque centrale européenne (BCE) sont revenus sur l’une des craintes exprimées par les banques commerciales au sujet d’un euro numérique : une fuite massive des dépôts vers cette future monnaie.

Ainsi, la BCE a tenu à grandement minimiser ce risque, en expliquant que son hypothétique monnaie numérique de banque centrale (MNBC) disposerait de limites sur les quantités pouvant être détenues :

« Pour préserver la fonction économique des banques commerciales, les avoirs individuels en euros numériques seraient limités. Les commerçants seraient en mesure de recevoir et de traiter l’euro numérique, mais ne pourraient pas du tout les détenir, protégeant ainsi la base de dépôts des entreprises du système bancaire. De plus, les avoirs numériques en euros ne rapporteraient pas d’intérêts. »

De ce fait, cette MNBC de détail serait véritablement focalisée sur une seule fonction : le paiement.

Alors que les banques commerciales auraient également exprimé des craintes quant à leurs capacités de financement et notamment la possibilité d’accorder des crédits, la BCE éloigne là encore ces inquiétudes.

L’exemple des billets de banque est ainsi mis en avant, ces derniers étant estimés à 1 572 milliards d’euros en circulation en 2021, les auteurs expliquant qu’une telle somme « dépasse de loin le montant qui devrait être émis sous forme d’euro numérique ».

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En outre, il est rappelé que les crises bancaires ne sont généralement pas du fait des clients de détails, mais d’incidents plus larges, en témoignent la crise de 2008 et celle venue des banques américaines au printemps 2023.

Quel est l’intérêt d’un euro numérique dans tout ça ?

Si la BCE met en avant un regain de souveraineté avec son futur euro numérique, il convient de se demander quelle serait son utilité réelle au quotidien.

En premier lieu, il s’agira de faire comprendre les avantages qu’il est censé procurer aux consommateurs de détails, à l’heure où des solutions de paiements instantanés sont de plus en plus démocratisées.

En outre, les conditions pour en détenir semblent strictes, en premier lieu avec cette limite de détention encore méconnue. Cela se place d’ailleurs en contradiction avec la définition d’une monnaie, dont le but est aussi de « conserver de la valeur ».

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De plus, les inquiétudes des banques témoignent de la fragilité du système actuel, à une époque où la moindre difficulté de l’un de ses acteurs peut provoquer une contagion mondiale telle que nous l’avons observé l’année dernière.

Source : BCE

Depuis 2021, je consacre mon temps libre à me former sérieusement sur les cryptomonnaies afin d'acquérir un maximum de connaissances et de crédibilité. J'ai souvent l'opportunité de réaliser des interviews de personnalités influentes de l'industrie blockchain. Je mène également des analyses approfondies sur des thématiques du Web3 pour proposer du contenu exclusif aux lecteurs de Cryptoast.

Vincent Maire

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