Qu'est-ce qu'un Stop Loss en trading ?

Un Stop Loss, c'est quoi ?

Un Stop Loss est un outil utilisé en trading pour limiter automatiquement les pertes sur une position.

Il s'agit d'un ordre conditionnel qui se déclenche lorsque le prix d'un actif atteint un seuil prédéfini par le trader. Dès que ce niveau est atteint, l'actif est vendu (ou racheté dans le cas d'une position short), permettant ainsi de clôturer la position avant que les pertes ne deviennent trop importantes.

Concrètement, cela revient à dire : « Si le prix chute trop bas, je préfère vendre automatiquement plutôt que de risquer davantage ». 

Cet outil est disponible sur la plupart des plateformes de trading, aussi bien pour les actions, les cryptomonnaies que pour d'autres produits financiers. Il s'adresse autant aux débutants qu'aux traders expérimentés, car il permet de gérer le risque de manière disciplinée, sans céder à l'émotion.

Schéma du fonctionnement d'un stop loss

Le Stop Loss ne sert pas à maximiser ses gains, mais à protéger son capital, ce qui est souvent la priorité numéro un en trading.

Ainsi, les raisons d'utiliser un Stop Loss sont multiples :

• Préserver son capital en cas de chute brutale du marché ;
• Éviter les décisions impulsives prises sous le coup du stress ;
• Encadrer ses pertes en les rendant mesurables et limitées à l'avance ;
• Professionnaliser son approche du trading en suivant une stratégie claire.

Il existe également une variante : le Stop Loss suiveur (ou trailing stop loss). Cet ordre plus avancé permet d'ajuster automatiquement le niveau du Stop Loss à mesure que le prix de l’actif évolue en votre faveur.

Par exemple, si le cours augmente, le Stop Loss remonte avec lui, protégeant ainsi une partie de vos gains. En revanche, si le prix se met à baisser, le niveau du Stop Loss reste figé et peut se déclencher si le recul atteint un certain seuil. C’est un outil pratique pour sécuriser ses profits tout en laissant une position courir tant que la tendance reste positive.

⚠️ Si vous utilisez un effet de levier, le Stop Loss devient absolument indispensable. La volatilité étant amplifiée, une variation de prix même minime peut entraîner une liquidation complète de votre position. Le Stop Loss est alors votre seule ligne de défense.

Où placer son stop loss ? L'astuce de Vincent Ganne

Assez nettement sous un niveau de support consensuel pour éviter le piège de la chasse aux stops par les mains fortes.

Exemple de fonctionnement d'un Stop Loss sur Binance

Prenons un exemple concret avec l'achat de 1 Bitcoin à 103 000 USDC sur Binance. L'objectif ici est de vous protéger d'une éventuelle baisse du marché.

Sur l'interface d'achat de Binance, vous pouvez cocher la case TP/SL pour définir à la fois un Take Profit (prise de bénéfices) et un Stop Loss.

Paramètres utilisés pour cet exemple :

• Un ordre limite d'achat est placé à 103 000 USDC ;
• Une fois cet achat exécuté, un Stop Loss est configuré à 95 000 USDC ;
• Le prix de 94 950 USDC est défini comme prix limite de vente dans la case « Limit SL ».

Cela signifie que si le prix du Bitcoin descend à 95 000 USDC, la plateforme déclenchera un ordre de vente à 94 950 USDC. Dans ce cas précis, vous limitez vos pertes à environ 7,76 %, comme l'indique la plateforme.

La différence entre les 2 prix permet d'assurer une exécution plus souple, notamment en période de forte volatilité. En définissant un prix de déclenchement (trigger) et un prix limite différent, vous augmentez les chances que l'ordre soit exécuté, sans pour autant vendre trop loin de votre seuil prévu.

Quelles plateformes crypto permettent de placer un stop loss ?

Voici un tableau comparatif de 5 plateformes crypto populaires avec un aperçu de leurs fonctionnalités liées aux ordres Stop Loss 👇

En conclusion

Le Stop Loss est bien plus qu'une simple option : c'est un véritable outil de survie pour tout trader, surtout dans le secteur des cryptomonnaies où la volatilité est importante.

Il ne faut pas attendre d'avoir vécu une perte majeure pour s'y intéresser. Quelle que soit votre stratégie, votre horizon de placement ou la plateforme que vous utilisez, intégrer un Stop Loss à chaque position est une règle de bon sens.

Directeur de publication de Cryptoast, je découvre le Bitcoin en 2017. Depuis, je m'efforce de rendre ces sujets accessibles au plus grand nombre à travers des contenus rigoureux, pédagogiques et approfondis. J'ai également collaboré avec la banque Delubac & Cie pour la réalisation de fiches pédagogiques sur les cryptomonnaies, et je suis co-auteur du livre Bitcoin et autres cryptomonnaies, publié aux éditions Larousse. Grâce à une équipe dévouée et passionnée, Cryptoast est devenu une référence incontournable, fournissant des analyses approfondies et des informations pertinentes pour tous les passionnés et curieux de l'univers des cryptomonnaies et du Web3.

Clément Wardzala

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