Bitcoin (BTC) : le prochain décalage de prix sera pour avant Noël
Cela fait maintenant un mois que l’affaire FTX est venue bouleverser le marché crypto, un cygne noir fondamental qui a déployé toute l’envergure de ses ailes pour créer un trou noir au sein de la confiance vis-à-vis de l’écosystème. 30 jours plus tard, le calme est revenu mais attention, la volatilité historique du Bitcoin (BTC) est proche d’un plancher de long terme.
le 8 décembre 2022 à 11:00.
3 minutes de lecture
La participation institutionnelle reste stable pendant la phase d’audit des plateformes
J+30 ! Cela fait maintenant 30 jours et 20 sessions boursières que le dernier choc baissier a eu lieu sur le marché des cryptomonnaies et sur cette période, les prix se sont stabilisés de manière étonnante. Le choc baissier s’est déroulé sur 2 séances avant de laisser la place à la nouvelle thématique d’inquiétude fondamentale, l’audit financier des principaux acteurs cryptos.
Les investisseurs laissent donc encore une chance à l’écosystème pour qu’il démontre sa capacité à s’aligner sur les standards d’audit de la finance traditionnelle. Les cryptos sont considérées comme une classe d’actifs à part entière depuis les années 2018/2020, mais elles n’ont jamais été considérées comme l’égal des autres marchés (actions, obligations, crédit, forex) du fait d’un manque de régulation/transparence.
Le marché crypto est entré dans une nouvelle séquence fondamentale de sa jeune existence et cela commence par la preuve de réserves, l’étape première avant d’envisager ces prochains mois un audit comptable approfondi par les cadors mondiaux du secteur.
Binance semble tirer son épingle du jeu en termes de volume de réserves et de diversification, dans tous les cas, cela contraint l’ensemble des plateformes à jouer le jeu de cette nouvelle exigence de transparence demandée par les investisseurs institutionnels.
D’ailleurs ces derniers se montrent patients depuis un mois, avec une stabilisation, voire une (très) légère remontée de leur exposition. Pour suivre la participation globale des institutionnels au marché crypto, je vous recommande le baromètre de l’asset under management (AUM) du plus grand ETF Bitcoin mondial, celui de l’émetteur Proshares et son fameux BITO (c’est le code mnémonique du produit).
L'AUM a culminé à près de 1,5 milliard de dollars et se trouve désormais stable autour des 570 millions de dollars. La fin du bear market sera en premier lieu indiqué par un retournement haussier de la participation institutionnelle, au stade actuel, ils attendent pour voir.
Figure 1 : Graphique qui expose l’AUM de l’ETF BITO de Proshares
Cryptoast Research : des analyses exclusives de Vincent Ganne? Vous souhaitez suivre plus d'analyses techniques de Vincent Ganne ? Tous les jours, il réalise des analyses exclusives sur Cryptoast Premium, notre groupe privé composé d'experts pour vous faire progresser sur le marché des cryptomonnaies :
Attention, la mesure de la volatilité historique du Bitcoin arrive sur un support de dimension extrême
Une quasi-certitude technique a fait son apparition dans mon esprit cette semaine : le prochain décalage du marché des cryptos aura lieu avant Noël.
Ce décalage aura une amplitude de plusieurs milliers de dollars et sera soit la purge finale à 10 000 $ soit le signal de fin du bear market avec un puissant dépassement de résistance chartiste.
Cette conviction, je la tiens de l'analyse chartiste appliquée à la courbe de la volatilité historique à 7 jours du cours du Bitcoin (voir le graphique ci-dessous). La volatilité du Bitcoin vient en effet de casser son support de la fin du mois d'octobre dernier, c'est un signal de poursuite de la tendance baissière de la volatilité, qui s'est complètement écrasée depuis le choc baissier du début du mois de novembre.
Le plancher historique de la volatilité du BTC est à présent en vue, un niveau qui va créer un puissant rebond de vol, avec quelques occurrences passées comme la chute de 6 000 $ à 3 000 $ en 2018, la hausse de 4 000 $ à 10 000 $ en 2019 ou encore la hausse de 10 000 $ à 70 000 $ en 2020.
Le cours du Bitcoin va donc faire son choix technique lors des deux prochaines semaines et le mouvement sera très impulsif.
Figure 2 : Volatilité historique à 7 jours en données hebdomadaires du cours du Bitcoin
👉 Découvrez comment acheter simplement du Bitcoin (BTC)
Acheter des cryptos sur eToroSources : Figure 1 : Ycharts.com Figure 2 : TradingView
Recevez un récapitulatif de l'actualité crypto chaque lundi par mail 👌
Ce qu’il faut savoir sur les liens d’affiliation. Cette page peut présenter des actifs, des produits ou des services relatifs aux investissements. Certains liens présents dans cet article peuvent être affiliés. Cela signifie que si vous achetez un produit ou que vous vous inscrivez sur un site depuis cet article, notre partenaire nous reverse une commission. Cela nous permet de continuer à vous proposer des contenus originaux et utiles. Il n'y a aucune incidence vous concernant et vous pouvez même obtenir un bonus en utilisant nos liens.
Les investissements dans les crypto-monnaies sont risqués. Cryptoast n'est pas responsable de la qualité des produits ou services présentés sur cette page et ne pourrait être tenu responsable, directement ou indirectement, par tout dommage ou perte causé suite à l'utilisation d'un bien ou service mis en avant dans cet article. Les investissements liés aux crypto-actifs sont risqués par nature, les lecteurs doivent faire leurs propres recherches avant d'entreprendre toute action et n’investir que dans les limites de leurs capacités financières. Cet article ne constitue pas un conseil en investissement.
Recommandations de l'AMF. Il n’existe pas de rendement élevé garanti, un produit présentant un potentiel de rendement élevé implique un risque élevé. Cette prise de risque doit être en adéquation avec votre projet, votre horizon de placement et votre capacité à perdre une partie de cette épargne. N’investissez pas si vous n’êtes pas prêt à perdre tout ou partie de votre capital.
Pour aller plus loin, lisez nos pages Situation Financière, Transparence du Média et Mentions Légales.
Vincent Ganne, est à la fois stratégiste de marché, analyste technique, formateur sur la bourse et intervenant sur BFM Business. Fort d’une longue expérience dans le domaine de l’analyse, il offre une approche globale des marchés financiers. Aussi bien d’un point de vue macroéconomique, que d’un point de vue microéconomique. Vincent Ganne utilise également de nombreux aspects de l’analyse graphique dans le but de prévoir les tendances des actifs financiers à moyen et long terme.
Vincent Ganne
223 articles
??????
Parler pour ne rien dire ?