Morgan Stanley préconise pour la première fois une allocation crypto dans ses portefeuilles

Crypto : une recommandation mesurée pour Morgan Stanley

Dans une note d'octobre de son Global Investment Committee (GIC), Morgan Stanley s'est, pour la première fois, positionné sur l'intégration des cryptomonnaies dans ses portefeuilles : le géant de la finance a émis des directives pour inclure des cryptomonnaies dans une allocation multi-actifs. Une prise de parole qui arrive au moment où le Bitcoin a dépassé les 125 000 dollars et ne semble pas faiblir.

Les analystes préconisent donc une allocation maximale de 4 % pour les portefeuilles dits « Opportunistic Growth », orientés vers un risque élevé et des rendements potentiels supérieurs. Pour les profils « Balanced Growth » avec un risque modéré, la limite se fixe à 2 %, tandis que les stratégies de préservation de capital ou de revenu n'intègrent aucune exposition crypto.

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Pour faire ces recommandations, les analystes se sont basés sur deux faits : le Bitcoin est devenu un actif rare, comparable à « de l'or numérique », avec des rendements historiquement élevés et une volatilité en baisse ces dernières années. Mais les corrélations entre celui-ci et les valeurs de la tech sont de plus en plus élevées, notamment lors de périodes de stress macro et de marché : cela justifie donc que l'exposition reste plus mesurée dans un portefeuille multi‑actifs.

Ainsi, la banque explique dans son document que de petites allocations en crypto (Bitcoin et Ether notamment) peuvent améliorer les performances d’un portefeuille classique, à condition de gérer attentivement les risques.

Morgan Stanley recommande les ETF crypto

Cette note donne aussi des conseils pour l'achat de cryptomonnaies : Morgan Stanley renvoie à des produits financiers cotés en bourse, spécifiquement des ETF « au comptant » (spot), comme moyens pratiques et régulés pour s'exposer aux cryptomonnaies. Les ETF répliquent en effet le cours de l'actif sans avoir besoin de l'acheter directement : un ETF Bitcoin permet donc de s'exposer à la première cryptomonnaie au monde sans avoir besoin d'ouvrir un wallet et de conserver les cryptos soi-même, via un simple compte‑titres.

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Malgré cette recommandation favorable aux cryptos, la banque rappelle la prudence, par exemple en faisant un point sur ses actifs au moins annuellement, au mieux trimestriellement, afin d'éviter qu'une hausse du Bitcoin et des altcoins n'entraîne une sur‑pondération de l'actif dans le portefeuille.

Les cryptomonnaies peuvent encore connaître des moments de volatilité plus élevée.

En parallèle, Morgan Stanley prépare l'ajout de trading crypto sur sa plateforme E*Trade dès début 2026, via un partenariat avec Zerohash. Le but : permettre à ses clients d'accéder aux cryptos dans un cadre contrôlé.

Source : Cointelegraph

Après une formation en journalisme, j’ai travaillé quelques années en presse généraliste avant de découvrir le monde de la finance personnelle et de la bourse. Tombée dans les cryptos depuis 2020, je suis particulièrement intéressée par le décryptage des actualités qui influencent les marchés cryptos. Mon objectif ? En apprendre toujours plus à mes lecteurs en fournissant l’information la plus précise et la plus juste possible.

Justine Ferrari

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