Qu'est-ce que Symbiotic ? Tout savoir sur ce protocole de restaking concurrent d'EigenLayer

Qu'est-ce que Symbiotic ?

Symbiotic est un protocole de restaking d'ETH pour la blockchain Ethereum et son écosystème. Dans le monde de la blockchain, les nouveaux réseaux rencontrent souvent un problème majeur : rassembler suffisamment de capitaux pour assurer une protection robuste de leur infrastructure et de leurs utilisateurs peut s'avérer difficile.

Pour répondre à cette problématique, le protocole EigenLayer a introduit le concept de restaking pour la blockchain Ethereum. Ce mécanisme donne la possibilité aux utilisateurs de réutiliser leurs ETH placés en staking, tels que le stETH de Lido, pour obtenir des récompenses supplémentaires en les restakant sur différentes blockchains.

Ce processus de restaking ne se contente pas de renforcer la sécurité de la blockchain principale en augmentant le volume de cryptos en staking. Il permet aussi d'étendre cette sécurité à d'autres protocoles et applications par le biais d'un modèle de sécurité partagée, leur permettant ainsi de profiter de la sécurité et la fiabilité de la blockchain principale sans avoir besoin de leur propre infrastructure de sécurité.

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Contrairement à EigenLayer qui se concentre exclusivement le restaking d'ETH, le protocole Symbiotic prévoit d'élargir son processus de restaking pour inclure une variété de tokens ERC-20, offrant ainsi une plus grande flexibilité et ouvrant la porte à d'autres actifs crypto en dehors de l'ETH.

Logo de Symbiotic, stylisé par Cryptoast

Avec ce mécanisme de restaking innovant, le protocole Symbiotic offre plusieurs avantages :

• Flexibilité et modularité : Symbiotic donne aux projets la liberté de configurer entièrement leurs propres systèmes de (re)staking. Ils ont la capacité de sélectionner les actifs utilisés comme collatéraux, d'établir les critères de sélection des nœuds opérateurs ou encore de personnaliser leurs structures de récompenses et de pénalités. Cette capacité de personnalisation permet aux projets de créer des solutions de sécurité qui correspondent précisément à leurs besoins ;
• Gestion du risque : Symbiotic utilise des smart contracts sur Ethereum qui ne sont pas modifiables, ce qui supprime les risques associés à la gouvernance et les points de défaillance uniques ;
• Efficacité du capital en restaking : Symbiotic utilise un système de réputation inter-réseaux pour optimiser l'allocation du capital. Ce système évalue la fiabilité et la performance des opérateurs Symbiotic, ce qui aide les projets à choisir les opérateurs les plus fiables.

Symbiotic a récemment fait parler de lui avec l'annonce du partenariat avec Mellow et Lido Finance pour proposer une solution de restaking spécifique au stETH (le token de staking liquide de Lido).

En juin 2024, le protocole Symbiotic a levé 5,8 millions de dollars lors d'un tour de financement mené par Paradigm et cyber.Fund (un fonds d'investissement piloté par Konstantin Lomashuk et Vasiliy Shapovalov, les cofondateurs de Lido).

Sur quoi repose le protocole de restaking Symbiotic ?

Le protocole Symbiotic repose sur 5 composants clés qui structurent son écosystème.

Le collatéral

Traditionnellement, les cryptos placées en staking ou utilisées comme garanties sont conservées directement dans le protocole qui gère le staking. Cependant, Symbiotic innove en permettant de placer ces cryptos dans des produits de finance décentralisée (DeFi) sur d'autres blockchains que Ethereum. Cela offre plus de flexibilité aux apporteurs de liquidité.

Les coffres (vaults)

Il s'agit de la couche qui s'occupe de la gestion de la délégation et du restaking de Symbiotic. Les vaults gèrent 3 aspects essentiels :

• Comptabilité : Les coffres traitent les dépôts, les retraits et les pénalités appliquées aux collatéraux ainsi qu'aux actifs sous-jacents ;
• Stratégies de délégation : Les propriétaires des coffres mettent en place des règles spécifiques pour déléguer et restaker les cryptos à des opérateurs sur divers réseaux. Ces stratégies définissent comment et où les actifs sont investis afin d'optimiser les rendements tout en assurant leur sécurité ;
• Distribution des récompenses : Les coffres distribuent également les récompenses de staking.

Les réseaux

Dans le contexte de Symbiotic, un réseau désigne tout projet Web3 qui utilise la technologie de Symbiotic pour protéger son infrastructure via le restaking. Grâce à sa structure modulaire, Symbiotic permet à chaque réseau d'adapter et de personnaliser sa propre architecture selon ses besoins spécifiques.

Les opérateurs

Les opérateurs sont les acteurs qui gèrent l'infrastructure nécessaire au fonctionnement des réseaux décentralisés.

Les résolveurs

Symbiotic utilise des mécanismes appelés résolveurs pour gérer les incidents. Un résolveur est un smart contrat ou une entité chargée de répondre aux problèmes signalés par les réseaux.

Chaque réseau utilisant Symbiotic définit ses propres critères pour choisir ces résolveurs. Ces critères doivent être approuvés par les coffres de Symbiotic qui financent les opérateurs. Ce système assure que la gestion des incidents est conforme aux attentes et aux règles établies par chaque réseau.

Symbiotic a-t-il une cryptomonnaie ?

Actuellement, nous n'avons pas d'information sur un possible token de Symbiotic.

Toutefois, en observant les fonctionnalités des tokens d'autres projets comme EigenLayer, nous pouvons imaginer les rôles d'une potentielle cryptomonnaie de Symbiotic :

• Gouvernance : Un token Symbiotic permettrait à ses détenteurs de participer à la gouvernance du protocole pour voter sur des propositions d'améliorations et d'autres décisions stratégiques ;
• Sécurité du réseau : Le token pourrait être utilisé pour améliorer la sécurité du protocole à travers le staking et le restaking ;
• Collatéral : Il est envisageable qu'à l'avenir, le token de Symbiotic soit utilisé comme collatéral sur la plateforme.

Concernant, la distribution d’un potentiel token Symbiotic, il est fort probable que cela soit la forme d'un airdrop. Pour mettre toutes les chances de votre côté de recevoir cet éventuel airdrop, rejoignez notre communauté premium Cryptoast Research 👇

Qui développe  Symbiotic ?

À l'heure où nous écrivons ces lignes, l'équipe derrière le développement de Symbiotic n'est pas publiquement connue.

En revanche, nous savons que le projet est fortement soutenu par les cofondateurs de Lido Finance, Konstantin Lomashuk and Vasiliy Shapovalov à travers leur fonds d'investissement Cyber Fund.

Notre avis sur le protocole Symbiotic

Symbiotic est un protocole prometteur dans le secteur de la sécurité partagée et du restaking sur Ethereum. Grâce à l'appui de Lido Finance, le leader du staking d’ETH, Symbiotic a tout pour devenir un acteur clé de ce marché.

De plus, ce protocole a réussi à rapidement sécuriser un financement important auprès de grands noms de l'industrie, ce qui démontre la confiance de ces derniers dans son potentiel d'innovation.

En outre, Symbiotic se distingue clairement par rapport à d'autres solutions comme EigenLayer ou encore Karak grâce à son architecture modulaire. Il sera captivant de voir comment Symbiotic évoluera dans le secteur du restaking face à ces deux concurrents et aux besoins du marché.

L'éventuelle introduction d’un token Symbiotic via un airdrop pourrait jouer un rôle crucial dans son positionnement dans la course au protocole leader du restaking.

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Je me suis immergé dans le monde de la blockchain en 2016, suite à une discussion captivante avec un ami sur Bitcoin. Mon parcours depuis est guidé par une quête constante d'innovations techniques et le développement de solutions révolutionnaires qui redéfinissent notre interaction avec la technologie.

Ambroise Lalloz

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