Les agents IA pourraient déclencher un bank run, selon cet économiste
Les agents IA pourraient bientôt automatiser une partie de la gestion de l'épargne, en déplaçant les dépôts vers les comptes les mieux rémunérés. Pour Apollo, cette évolution pourrait fragiliser le modèle des banques en accélérant la fuite des dépôts les moins coûteux.
Modifié le 28 septembre 2026.
2 minutes de lecture
Des agents IA qui déplacent l'argent tout seuls
Torsten Slok, économiste en chef du gestionnaire d'actifs américain Apollo, a publié une note intitulée « Un bank run provoqué par des agents d'IA arrive-t-il ? ». Un bank run désigne des retraits massifs et simultanés des dépôts d'une banque.
💡 Notre guide - Investir dans l'IA : les 10 meilleures actions du secteur (2026)
L'économiste cite l'assistant Muse et d'autres IA dites agentiques, capables d'agir seules pour le compte de l'utilisateur. Selon lui, elles pourraient bientôt transférer automatiquement l'argent disponible des ménages vers des comptes rémunérés entre 3,3 % et 5 % par an.
The chief economist at Apollo is warning that mass adoption of AI agents could trigger a bank run as they optimize user investments. Gary Gensler spent his last few years as SEC chair warning that the exact same problem will hit the markets: the pursuit of algorithmic perfection… pic.twitter.com/Vfia6SXpDR
— Andrew Curran (@AndrewCurran_) September 27, 2026
Aux États-Unis, les comptes courants rapportent en moyenne 0,1 % par an. Par exemple, 10 000 dollars laissés sur un compte courant rapportent 10 dollars en un an, contre 330 à 500 dollars sur les offres recensées.
Les dépôts bon marché, carburant des banques
Les banques utilisent une partie de l'argent déposé sur les comptes courants pour financer leurs prêts. Or, ces dépôts leur coûtent très peu, car ils sont faiblement rémunérés. Cette différence entre le coût des dépôts et les intérêts perçus sur les crédits contribue à leurs revenus.
💡 Notre guide - Est-il possible d'investir dans des actions Anthropic (Claude) ?
Jusqu'ici, cet écart persiste notamment parce que les clients ne déplacent pas constamment leur argent vers les comptes les mieux rémunérés. Un agent IA pourrait changer la donne en comparant les offres et en transférant automatiquement l'épargne vers celles qui rapportent le plus.
Si chaque ménage utilisait des agents IA pour optimiser le rendement de sa trésorerie, les banques pourraient perdre une large part des dépôts bon marché dont elles dépendent pour prêter.
Pour conserver ces dépôts, les banques pourraient être contraintes d'augmenter leur rémunération ou de trouver d'autres sources de financement, plus coûteuses. Dans les deux cas, leur marge sur les crédits risquerait de diminuer.
Une fuite guidée par le rendement
Un bank run classique naît de la peur d'une faillite. Dans le scénario d'Apollo, l'argent partirait en quête de rendement, de manière quasi instantanée et vers les mêmes placements au même moment. La note ne chiffre ni les montants en jeu ni l'horizon de temps.
Ce risque avait déjà été évoqué dans une étude publiée en novembre 2020 par Lily Bailey et Gary Gensler, futur président de la SEC et alors professeur au MIT. Les auteurs y avertissaient que l'adoption massive de l'apprentissage profond pourrait uniformiser les comportements des acteurs financiers. Ils jugeaient les règles existantes probablement insuffisantes face à ce risque.
La Newsletter crypto n°1 🍞
Recevez un récapitulatif de l'actualité crypto chaque jour par mail 👌
Certains contenus ou liens dans cet article peuvent être de la publicité ou de l'affiliation. L'investissement dans les actifs numériques présente un risque de perte en capital totale ou partielle. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. N'investissez que ce que vous êtes prêts à perdre.
Journaliste passionné par la Blockchain, l'écosystème Web3 et l'Art Digital, je chronique l'évolution de ces secteurs en pleine émergence.
Mattis Meichler
424 articles
La Newsletter crypto n°1
Recevez un récapitulatif de l'actualité crypto chaque jour par mail 👌
Rejoignez plus de 50 000 abonnés
