Aave veut prêter des stablecoins aux institutions via Anchorage et Chainlink
Aave veut ouvrir davantage la finance décentralisée aux banques et aux investisseurs institutionnels. Le protocole propose un nouveau système permettant d'emprunter des stablecoins tout en laissant les actifs servant de garantie chez un dépositaire régulé comme Anchorage. Une passerelle entre finance traditionnelle et DeFi, pensée pour rassurer les acteurs soumis à des règles strictes.
le 16 septembre 2026 à 10:00.
2 minutes de lecture
Un nouveau produit conçu pour les institutions régulées
Aave veut faciliter l'accès des institutions financières à la finance décentralisée. Le protocole a publié une nouvelle proposition de gouvernance, baptisée Custodied Collateral Lending, qui repose sur Aave V4 et implique deux partenaires majeurs : la crypto-banque américaine Anchorage et Chainlink. Anchorage travaille déjà avec des investisseurs institutionnels et propose notamment des prêts garantis par des cryptomonnaies.
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Une institution pourrait emprunter des stablecoins sur Aave tout en laissant les actifs utilisés comme garantie chez Anchorage. Le collatéral ne serait donc jamais transféré vers Aave ni vers Chainlink.
A new governance proposal introduces Custodied Collateral Lending, powered by Aave V4.
It would allow institutions to borrow stablecoins on Aave against assets held in custody at @Anchorage, synchronized through @chainlink infrastructure. pic.twitter.com/WyLeUDH5tN
— Aave (@aave) September 15, 2026
À la place, son montant serait représenté sur la blockchain par un jeton non transférable, appelé Custodied Collateral Token (CoCT). Celui-ci permettrait à Aave de prendre en compte des actifs conservés hors chaîne comme garantie d'un prêt on-chain.
Relier des actifs conservés chez Anchorage à Aave
Le système repose sur CustodySync, une infrastructure développée par Chainlink. Anchorage conserve les actifs et tient à jour les informations relatives au collatéral. Chainlink transmet ensuite ces informations à la blockchain afin que la position visible sur Aave corresponde à celle enregistrée chez le dépositaire.
Pour chaque position, CustodySync peut créer ou détruire le CoCT représentant le montant d'actifs réellement détenu chez Anchorage. Ce jeton ne peut pas être librement échangé et ne constitue pas lui-même une créance directe sur l'actif sous-jacent.
Anchorage reste ainsi responsable du collatéral pendant toute la durée du prêt. La banque gère également le suivi de la position et intervient en cas de liquidation.
C'est là que le fonctionnement diffère sensiblement de la DeFi classique. Lorsqu'une position devient insuffisamment garantie, les actifs ne sont pas automatiquement vendus sur une plateforme décentralisée. La liquidation passe par Anchorage et peut notamment prendre la forme d'une vente de gré à gré de l'actif sous-jacent. Cela introduit un délai supplémentaire par rapport à une liquidation entièrement on-chain.
Aave V4 veut isoler le risque institutionnel
Le nouveau système fonctionnerait dans une partie séparée d'Aave V4. Autrement dit, il ne modifierait pas le fonctionnement actuel du protocole pour les autres utilisateurs.
L'objectif est de permettre aux grandes institutions financières d'utiliser Aave tout en conservant leurs actifs chez un dépositaire régulé comme Anchorage. Les éventuels problèmes liés à ce système resteraient ainsi isolés du reste du protocole.
Le projet doit maintenant être examiné et voté par la communauté Aave. S'il est adopté, il permettrait aux banques, fonds et autres acteurs financiers de profiter des services de prêt d'Aave sans avoir à retirer leurs actifs de leur dépositaire habituel.
Une nouvelle étape dans le rapprochement entre la finance traditionnelle et la DeFi.
Le token AAVE évolue actuellement autour de 120 dollars, en baisse de 5,43 % sur 24 heures et de 7,10 % sur une semaine. Il reste toutefois en hausse de 39 % sur les 30 derniers jours.
Aave reste par ailleurs l'un des plus importants protocoles de finance décentralisée, avec près de 43 milliards de dollars d'actifs déposés.
Sources : Aave sur X
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Journaliste passionné par la Blockchain, l'écosystème Web3 et l'Art Digital, je chronique l'évolution de ces secteurs en pleine émergence.
Mattis Meichler
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